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企业“走出去”,如何防范“利比亚风险”

 

自今年2月份开始,由于利比亚政局动荡,中国在利比亚的75家企业、3万余人开始撤离利比亚。此次利比亚大撤退给中国企业造成的经济损失高达数百亿美元,其中既包括人员撤离的巨额费用,也包括固定资产、原材料的损失及未来应收账款的损失。如此巨额的经济损失,令国人为之震惊及心痛,也给“走出去”的中国企业敲响了风险防范的警钟。

 

 一、 解读“利比亚风险”

 

据悉,中国企业在利比亚主要从事工程承包、基础设施建设及资源开发等项目。一般来说,这些项目面临的风险主要有政治风风险、管理风险和项目风险等。在诸多风险中,造成中国企业利比亚失利的原因无疑是利比亚战乱,即政治风险的一种表现形式。本文将包括战乱、政府违约、禁止进口、汇兑限制及延迟支付等在内的政治风险称之为“利比亚风险”。

一方面由于国际政治、经济局势的变化及不可知的因素逐渐增加,另一方面由于中国企业在“走出去”之前缺乏对投资目的国及投资项目的详尽的前期可行性调查,导致中国企业在海外投资中面临着诸多风险。此次利比亚危机表明,在诸多风险中,政治风险是最棘手、最不可预知的风险。可能会有人质疑,“利比亚风险”是否可以预防?答案无疑是肯定的。

 

二、“利比亚风险”的预防措施

 

做好充分的前期调查,防患于未然

利比亚战乱并非偶然事件,而是有着深刻的历史渊源,冰冻三尺非一日之寒,多年累积的不可协调的国内、国际矛盾最终导致了战乱的发生。事实上,不只是利比亚,在非洲和中东的广大地区,如北非的突尼斯、埃及,西非的尼日尔等近期都发生了政治动乱。值得注意的是,这些地区丰富的自然资源及看似诱人的商机,吸引了大量中国公司在当地投资,从资源开发、工程承包到基础设施,到可见中国公司的身影。但是由于这些国家不稳定的政治经济局势,看似诱人的商机及巨大的经济效益往往会随着战争、动乱、政府违约等政治风险的出现而灰飞烟灭,不但无法保障收益而且还会血本无归。因此,企业“走出去”之前,需要加强对所在国政治动态的分析,充分考虑当地的政治、经济、社会和文化情况,全面分析未来可能面临的各种政治问题。

 

企业在“走出去”之前,做好详尽的前期调查,尽量理性地避免扎堆投资以及冲动投资行为,可以很好的防患风险于未然。当然,仅仅依靠企业自身的力量去评估海外投资的风险是不够的,这还需要相关政府部门和中介机构的共同努力。

 

高筑风险“防火墙”,有效隔离“利比亚风险”

中国在利比亚开展的工程承包、基础设施建设及资源开发等项目具有工期长、前期投入大的特点。至利比亚战乱发生时,中国企业所承包的项目大多处于前期或中期的施工过程中,虽然大多数利比亚项目业主会有项目前期的预付款,但这些预付款相对于巨额的工程垫付款、固定资产等的损失无疑相差甚远。值得指出的是,在利比亚动乱前,中国在利比亚投资的13家央企已全部向中信保投保了涵盖所有政治风险的出口信用险。据报道,今年3月18日,中国葛洲坝集团股份有限公司和中建材集团进出口公司分别自中国出口信用保险公司获得赔款1.62亿元和4815万,这无疑大大减少了企业的损失。

 

由于战争、暴乱等政治风险的发生具有突发性及发生概率难以计算的特点,因此在做好政治风险事先预防的基础上,还有必要建立完善的政治风险控制体系,尽量避免或减少政治风险带来的损失。向中国出口信用保险公司或第三国的保险公司投保自然是中国企业“走出去”规避政治风险的一种最为直接的方式。

 

运用法律的武器来隔离“利比亚风险”也是一种有效的方式,比如,在中国企业与当地业主签订协议时,可以将战争、暴乱等政治风险作为免责条款和保护条款,如果该国出现这些情形,中国企业有索赔的权利等。当然,这些方式只是政治风险控制体系中的几种,政治风险控制体系还有待在实践中进一步完善。

 

和平与发展虽然早已成为时代的主题,但局部地区的动荡仍然时有发生。中国企业“走出去”在看到投资项目所带来的经济利益的同时,更应该充分考量投资目的国所潜在的各种风险。在“走出去”之前做好充分的调查研究,尽量防患于未然,并高筑风险“防火墙”,在政治风险发生时,有效的隔离政治风险,降低政治风险所带来的损失。