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国际银行信贷中的利息

 

商业银行发放贷款的目的是盈利,为了确保所发放的贷款能取得预期的收益,商业银行必须对贷款进行合理定价,既能保证银行获得预期收益,又不使借款成本大大超过借款人的承受能力。其中应收利息=贷款利率×贷款金额

 

一、利率

按照利率水平在贷款期内是否可以变动,分为固定利率和浮动利率。浮动利率的基本利率可以采用美国优惠利率、日本长期信贷利率,但更常使用的是伦敦同业银行间拆借利率(LIBOR)。

 

1、固定利率

直到60年代,西方商业银行的大部分贷款还都采用固定利率,不管此期间市场利率发生什么变化。后转为浮动利率,以使盈利维持在一定水平上。

 

2、浮动利率

在整个贷款期限内,贷款利率可根据市场利率定期进行调查,如美国浮动利率是与商业票据利率和国库券利率等公开市场利率挂钩并随之进行调整。浮动利率一般采用基础利率再加一定百分点的形式。基础利率的选择由借贷双方商定。

 

①美国优惠利率(Prime Rate):与银行关系密切而且信用最佳的客户得到的短期商业贷款利率,是银行确定其他利率的基础。

 

②LIBOR:伦敦同业银行间拆借利率。是当今国际金融市场最为常用的计息基础。路透社每天刊

登的LIBOR是五家国际性大银行前一天上午11点钟的报价的平均值。

 

二、利息的计算方法

  一般为“算头不算尾”,即计息期只包括贷款开始的那一天,不包括贷款结清的一天。日本为“算头也算尾”。

 一般为“算头不算尾”,即计息期只包括贷款开始的那一天,不包括贷款结清的一天。日本为“算头也算尾”。银行可以使用大陆法、英国法或者欧洲货币法来计息。计息日期T=生息天数/基础天数。       

  

1、大陆法:T=360/360

即一年12个月每月都算30天,不管各月的实际天数。例如,一笔贷款,本金为1万元,计算1月25日到4月15日的利息。生息天数为80天,利息为222.22=10,000×10%×80/360。

大陆法为欧洲大多数国家采用。如向欧洲大陆国家贷款人借款,贷款货币又为欧洲大陆国家货币,除非贷款协议另有规定,否则一般都采用大陆法计息。

 

2、英国法:T =365/365或366/366

用于英国。生息天数和基础天数都按具体日期,如上例,生息天数为80天(闰年为81天),利息为219.18=10,000×10%×80/365 (闰年221.31=10,000× 10%×81/366 )。

 

3、欧洲货币法:T = 365/360

基础天数固定,为360,生息天数具体,上例,生息天数80天,利息为222.22=10,000×10%×80/360(闰年为225=10,000×10%×81/366)。中国、美国等大多数国家使用这种计息方法。

 

三、利率的报价方法

银行在报出贷款利率时可以只报利率和费用,也可以报利率加补偿性余额,或者给借款者一个利率期权供其选择。

 

1、补偿性余额

指的是客户同意在支票帐户上保留一定量的、免费的、不使用的头寸。

 

2、利率期权

在浮动利率的基础上加一个上限或者一个下限可以缩小利率波动幅度,有利于借贷双方。

①利率上限(Caps):在浮动利率的基础上加一个利率上限,这样借款人可以估计自己的成本上限。

②利率下限(Floor):在浮动利率的基础上加一个利率下限,即使市场利率跌至“下限”以下,借款人还是按“下限”支付利息。

③利率双限(Collar):贷款的浮动利率既有一个“上限”,又有一个“下限”,借款人的利息负担只是限定在一定的幅度内浮动。在利率走势比较平稳的情况下,借款人可以选择这种方式。实际上借款人是以放弃“下限”以下的那部分利益为条件以避免利率过度上升所受到的损失。